导读
随着改革开放成长的一代人都已进入或临近退休，他们中的一些人已积累可观的财富。相比青壮年时渴望财富快速增值，如今他们的需求已逐步转变为高品质养老。
据预测，我国65岁以上人口将于2050年前后达到峰值4.87亿，超过总人口的1/3。随着经济发展，老年人对退休生活品质的要求不断提升，特别是中、高收入人群。传统的“养儿防老”和社保养老金、企业年金等形式已不能满足他们的养老需求，社会面临着巨大的老龄化和养老压力。
因此，养老金融产品和服务的需求将迎来爆发式增长。为提升对中高端人群养老金融需求的服务，同方全球人寿、清华大学经管学院中国保险与风险管理研究中心联合业内精英，合作开展了“中高端人群养老金融服务研究”并发布相关研究报告。报告详细分析了中高端人群养老需求、国内市场养老金融产品现状以及养老金融国际经验；该报告进一步为我国养老金融市场的发展及养老体系的完善梳理了思路，提出了合理可行的建议。
正文
透视中高端人群养老需求：何为“高品质”？
中高端人群有条件把更多资产用于养老，他们的养老需求呈现出新变化与新特点：
需求一：共享天伦，优质“软硬件”服务
中高端人群对家庭、亲情的追求不逊于对物质条件的看重，希望共享天伦之乐。高净值人群因财富积累远高于一般家庭，对养老资金充足性的担忧较轻。相比之下，中端人群在养老资金储备上与之存在一定差距。因此，高净值人群更倾向居家养老，而中端人群则倾向高品质养老社区。
调研发现，无论是对居住环境、适老设施等硬件，还是对医疗服务、日常照料等“软环境”的质量，中高端人群都有高品质的追求。
需求二：身心健康，一站式优良医疗服务
健康是中高端人群最关心的主题之一。公立三甲医院因占据最多优质医生和最先进的医疗资源，成为就医时的首选，但公立医院的性质导致他们不能便捷享受优质医疗资源。因此近年来，中高端人群愈发青睐海外优质医疗资源。
据调研，老龄中高端人群对个性化、综合性、“一站式”的全程医疗管理服务有强烈需求。为应对健康和医疗方面的焦虑，中高端人群一方面会为自己和家人购置商业健康保险，另一方面更重视身体与心理健康“双重并修”——通过运动、体检、高端营养品保持身体健康，借助旅游改善精神状态。
需求三：家族财富传承
在当前资管行业多变的格局下，家族财富如何安全传承显得愈发重要。相比国外家族财团重视资产的长期稳定性，我国高端人群最注重“接班人”的培养，然而目前许多一代企业家正面临着“接班人”不愿接手家族企业的窘境。
此外，财富传承往往会受到内部风险（受益人不能妥善管理继承的财富、家庭成员纷争、受益人过早得到财富等）和外部风险（政策风险、法律风险、市场风险等）的双重威胁。相较之下，国内中高端人群更关注政策风险。
关于财富传承信息来源，海外高净值人士更多求助于法律顾问，其次是私人管理团队、银行与信托；而国内中端人群更依赖银行客户经理。对于财富传承计划的安排，国内高端人群首选专属理财团队，而信托、私人银行以及律所次之。
任重道远，养老金融市场将迎来大发展
近年来，社会需求叠加政策支持，我国老年用品产业、老年服务业、养老地产、老年文化娱乐业和适用老年人的医疗用品、医护制度已逐步发展或探索，各类金融机构也已建立起养老金融服务体系并开始加速彼此之间以及与非金融机构的跨界融合。
但现阶段由于我国养老金融市场发展时间尚短，存在一系列问题，如产品类型单一、多元化服务匮乏，导致中高端人群对养老金融产品、服务与相关机构满意度偏低。对此，建议各类金融机构切实了解老龄中高端人群的特殊需求，开发符合养老跨生命周期需求的差异化金融产品；同时，考虑到中高端人群越来越关注金融机构的品牌和专业性，建议开展相关业务的机构一定要特别重视品牌的营造。
另外，养老第三支柱中至关重要的个人退休账户（IRA）在我国尚未建立。“社会变老”大趋势下，鉴于第一、二支柱不能满足养老需求，所以第三支柱的建设蓄势待发；在此背景下，专家预测IRA有望在未来一两年内推出，与之相关的税收优惠政策、退休储蓄投资教育等或将同步落地，养老目标基金也有望成为个人养老金账户的主流产品。
广阔蓝海下，相信我国养老金融市场即将迎来快速发展。
多样化金融产品，为中国养老金融发展探路
“稳健增值”是中高端人群对养老金融产品的共同需求。不同年龄人群因家庭结构、投资理念等差异，对养老金融产品和服务的需求有所区别，但整体而言，年龄越长越倾向财富保值、投资理念越保守、对财富传承的稳健性关注度越高。
对比一下各类养老金融产品与服务：商业银行有养老理财产品、私人银行定制服务；保险公司推出各类养老年金分红险、全球高端医疗险；信托公司有养老信托和家族信托；基金方面除了公募养老基金，私募基金也日渐成为中高端人群的热门投资标的。
银行私人银行：开辟功能型养老理财产品先河
由于银行理财产品具有收益稳定、期限较短、流动性较高等特点，因此颇受中高端人群的青睐。近年来，多家私人银行发力“养老”市场，就养老金融与私行服务与产品相结合，探索养老服务新模式。如浦发银行是业内较早推出养老金融产品与服务的股份制行之一，早在2014年就针对50岁以上中老年人推出养老理财产品组合，资管新规后，也较早围绕符合新规的养老理财产品进行布局，于2019年5月推出典型的适合中高端人群的产品，开了股份制行发行养老功能型理财产品的先河。
除了浦发银行，其他如兴业银行、建设银行均开始打造其私行养老产品条线，除了面向老龄高端人群的产品，各家银行还面向未老人群推出了养老目标型产品，致力打造 “两位一体”养老产品线。
同方全球人寿：打造可持续发展“养老生态圈”
2013年，同方全球人寿开始探索养老市场，连续8年联手清华大学经管学院中国保险与风险管理研究中心调研中国居民退休准备和需求。公司不仅开发出多款年金保险计划和有护理责任的养老金融产品，还通过整合保险资金、养老物业、养老护理及医疗资源，形成可持续发展的“医养保”生态圈。
2019年3月，同方全球人寿推出融合保险保障和医疗养老服务于一体的“自得会”医养解决方案，落下养老布局的第一枚棋子。该方案是典型的CCRC模式（持续照料型退休养老社区），建有适老化公寓、服务式公寓和护理院，适老化设施完善，社区内的护理院有针对失能、失智老人的专业护理和临终关怀照护，覆盖了老人全生命周期的大部分需求。
经过多年的养老服务探索，同方全球人寿已经锻炼出一支精于养老服务的队伍，具备了与专业机构高效合作、打造养老服务品牌、助力保险业务的能力。 同时，基于高客经营战略推出全新高客品牌，涵盖个人保障、财富传承、资产配置、养老服务等相关保险产品和健康、法律税务咨询等服务，满足高端客户一揽子需求。“医养保”、定制化养老保险产品和高客品牌的先后落地，必将进一步完善全方位养老方案布局。同方全球人寿始终致力于打造可持续发展“养老生态圈”，为推动中国养老金融的发展注入力量。
（本文作者有陈冰旸、吴陶乐、黄竞娴、张晨、王海红，排名不分先后）
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