导读
民营企业抵押担保不足，导致风险溢价较高，银行收取的信贷利率也较高，进一步导致民营企业融资成本偏高。
正文
民营经济在整个经济体系中具有重要地位，但民营企业信贷资源却与其经济地位不匹配，2020年，在新冠肺炎疫情冲击下，民营及中小微企业融资难题进一步凸显。为深入了解疫情以来，包头市民营企业的融资情况，中国人民银行包头市中心支行调查统计科选定辖内30家民营企业和8家金融机构，从供需两端入手开展调研，调查结果显示，包头市民营企业融资成本有所下降，主要是银行机构积极行动改善民营企业融资状况，但是民营企业融资难度依然较大，融资难点主要集中在民营企业报表不完善、抵押物不充足、融资渠道单一等方面，最后通过剖析民营企业存在上述融资难点的原因，进而提出切实可行的政策建议。
民营企业融资现状
调查样本说明
此次调查主要以问卷调查与实地走访的形式开展，选取了30家民营企业和8家金融机构进行调研，参与调查的企业反映疫情对民营企业生产影响有限，虽然一季度受疫情影响冲击较大，但是二季度随着疫情得到有效控制，企业经营逐步恢复正常。
调查的银行机构包括国有商业银行、股份制银行、城商银行与农商银行等机构。实地走访结果显示，为应对疫情对民营企业的冲击，各家金融机构多措并举助力民营企业融资。
包头市民营企业融资情况
1.民营企业融资状况依然较难。
调查问卷结果显示，16.67%的被调查企业反映融资情况有所好转； 66.67%的被调查企业反映，融资难、融资贵情况维持原状；16.67%的被调查企业反映，情况进一步恶化,但主要是自身信用状况差等客观因素导致的。比如，包头市红卫日用化工有限公司反映没有改善的原因是企业自身信用记录不好，且该企业实际控制人有失信行为，银行贷款获取困难。
2.民营企业融资成本整体有所下滑。
根据调研结果显示，26.67%的被调查企业，综合贷款成本较2019年无明显变化。66.67%的被调查企业反映，贷款利率较同期有所下降。比如，包头市建华禽业有限责任公司反映其贷款利率较上年下降3个百分点；内蒙古小尾羊牧业科技股份有限公司的贷款综合成本较2019年同期下降5%～10%。同时，据内蒙古鹿王羊绒有限公司反映，该企业能享受到大型企业三个月减半缴纳部分社保费的优惠政策，还有电力、天然气的价格优惠。总的来说，企业融资成本有下降趋势。
银行助力民营企业融资的举措
1.创新产品助力民营企业融资。
据调查银行反映，近年来，为解决民营企业融资难、融资贵等问题，各商业银行通过创新产品、提高服务效率、加强考核等多渠道改善民营企业融资状况。比如，交通银行包头分行通过加强考核的方式加大对民营企业的支持，在2020年的考核中，专门加入民营企业贷款考核指标，权重占比为0.7%。据建设银行包头分行反映，该行主要以线上产品为主、线下为辅的方式推动产品创新，目前已建立了以税授信、以结算收入、账户行业、商户收单行为、核心企业供应链等授信方式，近期又成功投放了“政采云贷”项目、全流程线上“电子银行承兑汇票质押”、“电子商业承兑汇票质押”业务，盘活企业应收账款及票据资产，进一步加大民营以及小微企业金融支持力度。截至2020年6月，建行包头分行为包头市3027户中小微企业累计发放了12.4亿纯信用贷款，全口径贷款余额16.79亿元，较年初新增7.53亿元。特别对医药全产业链客群及住宿餐饮、物流运输、旅游文化等受疫情影响严重行业发放疫情防控专属产品“云义贷”233户340笔，累计发放贷款金额2.14亿元。
2.银行对民营企业的贷款发放程序逐步简化。
根据各家商业银行反馈，由于银行业竞争较为激烈，主要是银行各部门主动营销客户，各商业银行对符合贷款准入条件的民营企业，在资料齐全、财务制度健全、提供有效担保的情况下均可进行信贷支持，信贷资金获得周期主要是根据客户质量、行业类型、信贷产品等有所区别，一般大中型客户时间周期在1～2月，小微型客户，如果是线上申请的话，最快当天获得融资资金，线下也基本在1～2周时间即可获得申请资金，银行贷款审批效率较以往有所提升。比如，光大银行包头分行通过“年审制”“无还本续贷”“便捷续贷”等方式来解决民营企业到期续贷资金周转的困难，免去其重复办理抵押担保等各项手续，优化流程、节约费用。
民营企业融资难点
民营企业获取资金渠道单一
民营企业负债主要来源于银行信贷，获取资金的渠道较为单一。特别是与发达地区在资金利用方面相比，包头市在直接融资利用也较为落后。90%以上的被调查企业反映，企业的主要融资渠道为银行贷款，考虑银行贷款一方面是其他融资方式受限，调查企业反映只有少部分大型工业企业可以利用设备融资租赁等其他方式进行融资；另一方面是对其他融资渠道知之甚少。
民营企业自身债务负担较重
根据调查数据显示，被调查企业的资产负债率处于14%～77%之间，平均值为46.7%，且融资的主要用途是为解决生产经营所需流动资金需要，仅部分企业用于投资扩产，因此，企业长期依赖银行贷款加大自身杠杆水平，将进一步加重企业负担，缺乏发展可持续性，且民营企业自身债务负担较重的情况下，融资获取度将进一步降低。
资金使用费率较高
此次被调查企业的融资利率处于4%～9%之间，主要根据民营企业的资质、抵押物等情况不同，融资成本有所差异。在经济环境不断下行，企业利润逐步收窄的情况下，企业能够支付的资金使用成本难以维持微利运营。
民营企业融资难、融资贵的原因
民营企业相对国有企业相对弱势
银行等金融机构对民营企业的分类测算标准要高于国有企业，在行业准入方面民营企业要明显弱于国有企业，加上大量资金注入国有企业，造成有限的信贷资金被国有企业大量占用，对民营企业事实上造成挤出效应。
民营企业自身经营不规范
部分民营企业经营不规范，违反信贷资金要求，造成银行方面因风险、成本、收益不对称而不敢贷款。且民营企业财务报表等指标不达标、不规范的较多，银行不能只看报表数据，要看到公司的发展潜力，公司的管理水平，来综合评价公司。
民营企业担保抵押有限
民营企业普遍存在担保、抵押物等状况不够理想，难以满足信贷投放条件，加之银行等机构信贷产品，大部分需要信贷抵押资产，无形资产抵押等产品不够成熟，可以获取知识产权或其他类无形资产抵押贷款的企业仍然较少。且由于民营企业抵押担保不足，导致风险溢价较高，银行收取的信贷利率也较高，进一步导致民营企业融资成本偏高。
政策建议
金融机构加大金融产品宣传与创新
一是从社会舆论、媒体加大各家银行对于民营企业新产品的宣传力度。二是创新信贷考核机制，比如，鉴于小微企业抗风险能力较差，放宽对小微企业不良贷款考核指标，同时，建议监管给予政策倾斜，放宽对小微企业不良贷款的容忍度，降低对小微企业不良贷款相关考核指标。
规范民企自身规范经营
民营企业应规范财务管理体系，真实客观地反映其经营的实际情况； 民营企业及法人代表对征信问题提高重视，慎担保讲信用忌违约，或涉及民间借贷较多且错综复杂，银行难以介入； 民营企业应加强金融知识或产品的知识更新。
政府层面加大对民企的支持力度
从政府管理方面，对民营企业符合国家产业政策进行管理，加大对民营企业的政府贴息方面的工作，以解决民营企业融资难和贵的问题；搭建“政金企”信息互通平台，解决信息不对称问题，真正让金融企业敢贷、愿贷，确实解决小微企业融资难、融资贵的难题。
（作者单位为中国人民银行包头市中心支行）
上一篇：浅谈需求驱动下的中草药产业发展
下一篇：城市居民金融素养测度和改善方法探究
