导读
金融机构应该对目前的风险审核机制进行改革，有针对性地考虑小微企业的产品差异度、公司盈利情况和发展前景等方面，而不仅仅是依赖于该小微企业是否能够提供抵押、质押等担保。
正文
为真实全面地了解灵寿县小微企业融资需求状况，有针对性地落实“几家抬”政策，提升人民银行县支行服务实体经济水平，加强对小微企业扶持力度。人民银行灵寿县支行通过与辖内金融机构相关人员座谈，选取了制造、批发零售等行业78家小微企业问卷等方式进行了调查。从调查结果看，当前小微企业融资存在的主要问题是缺乏第三方担保和优质抵押物的企业融资较为困难、贷款期限与企业生产资金周转不匹配、企业经营规范性和融资专业性较低。因此，亟须进一步健全完善社会信用体系，弥补长期资金供给短板，加强宣传和教育力度，帮助企业走出融资困境。
小微企业融资基本情况
此次调查的78家样本企业中，小微企业占96.15%，民营企业占89.74%，制造业企业占42.11%，批发和零售业企业占26.32%，融资额度多为500万元以下，基本符合灵寿县企业发展现状，其具体融资情况如下。
融资贵问题有所缓解，成本得到控制
近年来，国家为降低小微企业融资负担，针对小微企业贷款利率出台了一系列政策，使小微企业能够通过正规银行实现低成本融资。此次调查数据显示，有34.23%的企业对目前的融资环境表示非常满意，同时，58.1%的企业一年期名义贷款利率在4.35%～6%，而灵寿县农村商业银行作为服务小微企业的主力军，多以贷款基准利率向小微企业提供资金支持。
从实际综合融资成本来看，多数企业表示其实际成本为贷款额的3%以下，表明与贷款相关的担保费、评估费、登记费、审计费等非利息支出成本对企业造成的压力较小。总的来说，企业明显感受到人民银行定向降准和有关政策带来的成本降低效应，使融资成本控制在其可接受的范围内。
融资依赖银行，担保抵押增信较多
在所调查的企业中，通过银行贷款融资的企业高达78.21%，其中，部分企业会通过民间借贷或公司内部自筹进行融资，同时，仅通过某一单一渠道进行融资的企业达到70.51%。从贷款增信措施来看，绝大多数企业为贷款提供增信措施，其中41.03%的企业采用第三方担保，35.90%的企业通过企业厂房、法人代表房产抵押获取贷款，而24.36%的企业需要两种以上的增信方式。
同时，银行方面则表示是由于小微企业普遍缺乏健全的财务制度，银行无法得到充足的信用信息，使得银行在融资双方中处于劣势地位，出于规避风险的考虑，需要小微企业提供相应的增信措施。
融资需求旺盛，期望利率和期限放宽
资金供应充足对小微企业生存和发展至关重要，本次调查中有37.81%的小微企业表示目前具有强烈的融资需求，来扩大再生产和实现技术升级改造，其中28.57%的小微企业融资缺口在500万～1000万元，少数制造业企业的融资缺口在5000万元以上。
小微企业普遍期望未来一年期贷款名义利率能够控制在4.35%～6%之间。而由于多数企业生产经营周期较长，融资期限又多为1～3年，存在期限不匹配的现象，造成资金周转困难，对企业的持续经营造成巨大压力，因此部分企业迫切期望金融机构能够提供长期贷款支持。
当前小微企业融资仍然面临的困难
缺乏增信增加融资难度
调查显示，79.49%的企业表示融资难是源于缺乏优质抵押物，43.59%的企业认为是缺乏第三方担保导致。由于小微企业规模小、轻资产、发展稳定性差，抗风险能力低，而金融机构受传统的业务习惯和信贷风险评级方法影响，认为向小微企业贷款的风险远大于大型企业。同时，企业经营用房大多为租赁的，且企业拥有的除房产之外的机器设配由于价值低且折旧率高，无法作为有效抵押物向金融机构获得贷款。
资金的需求与供给不匹配
所调查的小微企业多处于创业期和成长期，成立年限短、固定资产少，尤其是制造业企业需要大量资金购置机器设备和租赁厂房。而大部分银行为小微企业提供的贷款都是流动资金贷款，期限大多在1年左右，与实际需要相差较大，导致部分企业在销售前的生产经营阶段夭折，或通过“过桥资金”来缓解资金周转困难。
企业经营不规范导致融资困难
调查显示，15.38%的企业认为自身缺乏融资知识和财务专业人才对融资造成一定困难，主要表现在对融资手续和相关政策不了解，甚至主动放弃一些融资机会。另外，由于小微企业是家族企业，缺乏财务人员，财务制度不规范，导致金融机构无法通过财务报表了解企业真实的经营情况，无法预估风险并提供资金。
解决问题的思路
健全社会信用体系，减轻抵押担保依赖
金融机构由于处于信息劣势的一方不愿向小微企业提供贷款，而建立统一、全面的企业社会信用查询平台，尽可能采集多种渠道的企业信息，将企业纳税和诉讼等真实情况纳入数据库，能够有利于金融机构随时控制风险，双方的信息不对称，增进对小微企业的放贷信心，减轻对抵押担保的需求，切实缓解小微企业融资压力，增加融资能力。同时，金融机构应该对目前的风险审核机制进行改革，有针对性地考虑小微企业的产品差异度、公司盈利情况和发展前景等方面，而不仅仅是依赖于该小微企业是否能够提供抵押、质押等担保。
弥补长期资金供给短板，合理确定期限
对于部分需要长期资金供给支持的小微企业，人民银行和银保监会已表态会进一步引导金融机构为小微企业提供长期资本，大力发展资本市场，改变直接融资与间接融资“一条腿短、一条腿长”的不平衡格局。而股权融资期限较长，本金利息偿付压力小，能够帮助企业优化融资结构，实现长期发展。这就要求金融机构对所投资的小微企业做好风险监控，同时地方政府要完善信息共享，健全风险分担和补偿机制，做好金融风险应对准备；金融机构不断创新信贷产品和担保方式，拓宽抵质押品范围，满足不同类型企业需要，根据企业生产经营周期合理确定贷款期限，避免期限执行上的“一刀切”。
加强宣传和教育力度，提高企业专业性水平
由于目前灵寿县内小微企业规范性问题，人民银行需要通过多种途径来加强对小微企业融资优惠和扶持政策的宣传力度，增进小微企业对融资的流程和手续的了解，且要及时调研相关情况，对应享受而未能优惠的小微企业，“一对一”核实协助进行补充，有效解决政策落实“最后一公里”问题。同时，有条件地为小微企业展开财务知识和融资知识培训，加强其自身经营管理能力，完善财务制度，提高自身专业性，增强抗风险能力。
（作者单位为中国人民银行灵寿县支行）
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