导读
农商行应积极培育自身的“造血”功能，不断提高资产质量，大力发展中间业务，提高财务效益，通过自身盈利来补充资本金。
正文
农商行资本金总体情况和特点
据调查，当前县域农商行资本金主要由一级资本和二级资本构成。以某县农商行为例，截至2019年12月底，该农商行资本总额31813万元，其中核心一级资本28634万元（其中实收资本16023万元，占核心资本的56%），占资本总额的90%；二级资本3197万元，占总资本的10%。由此可见，该农商行资本金总量少、规模小，资本构成极为单一，资本的主要来源是实收资本。资本构成中，核心一级资本占主导地位，二级资本比例很低。
该农商行自2015年12月完成改制以来，虽然未发生资本补充情况，但资本金仍然呈逐年稳步增长的态势，且增加额逐年扩大。在总资本方面，2016年～2019年，随着信贷不断扩张，风险加权资产也逐年增加，导致每年末按风险加权资产余额1.5%计提的“一般风险准备”增加，从而核心一级资本增加，总资本也就随之增加；每年股金分红配股，增加了实收资本，致使核心一级资本增加，总资本增加。在资本充足率方面，2016年～2019年，每年年末资本充足率没有出现大起大落的情况，较为平稳。
造成农商行资本金不足的原因
资本金存在缺口的主要原因有四点：一是信贷迅速扩张。二是不良贷款上升。三是股本金现金分红，如2017年4月股本金按8%的现金分红，导致未分配利润下降，致使核心一级资本减少，资本充足率下降。四是核销呆账，由于对呆账进行核销，减少了贷款损失准备，需要重新进行计提，导致未分配利润下降，致使核心一级资本减少，资本充足率下降。
资本金与融资供给能力的关系
从资本金存在缺口的年份来看，以2018年3月为例，随着信贷规模的迅速扩张，为抵御风险而设置的资本金却没有同步增长，增加了金融风险，制约了其融资供给能力。
从资本金充足的年份来看，以2019年3月为例，资本金能够同步于贷款增长，资本充足率可以得到保障，融资供给能力也大大提高。尽管目前该县农商行的资本充足率远远高于8%监管最低要求，但是，由于该农商行资本金规模小，使得资本净额也小，一方面影响了按资本净额10%的最大单一客户和按资本净额15%的最大集团客户的信贷满足能力，将不断地制约其信贷投放能力；另一方面，随着业务的发展，如果不能及时地补充资本金，对该农商行抗风险能力的持续性是一个严峻的考验。
几点建议
内部不断挖潜。积极培育自身的“造血”功能，不断提高资产质量，大力发展中间业务，提高财务效益，通过自身盈利来补充资本金。
努力争取上市。资本充足率是制约银行信贷投放的重要因素，银行要在稳健经营、稳步发展的基础上，通过IPO、定增等方式补充资本金。
扩充二级资本。目前，该农商行二级资本远远没有达到核心资本50%的监管限制，还有很大的空间来增加二级资本，补充资本金，这样可以在一定程度上提升资本充足率，保证其能承受一定的呆账损失，保持稳健经营和正常的盈利水平。
引进民间资本。针对巨大规模的民间资本，如果能够积极引导，那么民间资本不失为解决农商银行资本金不足问题的一个良好途径。
（作者单位为中国人民银行宜黄县支行）
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