导读
目前，区块链技术对银行而言是一个窗口期，对银行的运营和收益在短期内可能会产生双刃剑式的影响。长远来看，商业银行运用区块链技术提升效率、创新管理模式是一个国际趋势。目前，商业银行主要围绕电子交易、商业票据、支付转账、数字货币、信息存储、内部管理等方面展开应用开发。相信未来，将会展开更广泛的应用。
正文
习近平总书记在中央政治局第十八次集体学习时强调，把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口、加快推动区块链技术和产业创新发展。这一最高层的前瞻判断，让“区块链”走进大众视野，成为金融行业、实体经济和社会舆论共同关注的焦点。本文对区块链在金融行业的应用进行了分类梳理，并剖析了区块链技术在商业银行的应用前景。
区块链在金融业的主要应用类别
法定数字货币
法定数字货币在履行货币职能的同时，相关的支付清算系统有可能成为新一代金融基础设施，并对银行间清算结算、电子支付体系产生深远影响。法定数字货币发行流通体系下，银行金融机构间可能基于区块链部署分布式账本，银行间的大额结算、票据业务将依托分布式账本与数字货币实现结算和清算的合二为一，从而极大提升银行金融机构间清结算效率。在交易支付过程中，法定数字货币就是一种新型的电子支付工具，可实现“任意时间、任意地点、使用任意设备”进行交易的功能，同时势必会与其他电子支付工具形成竞争之势。这些因素都将对货币发行与流通、支付清算体系产生深远影响。当前，国际上不少国家的央行已投入相当精力进行法定数字货币的研究。相比于全球其他央行，我国央行对待数字货币的态度一直较为前瞻主动。
支付结算业务
支付是出现频率最高的经济行为，也是区块链技术应用最早和最为成熟的领域。区块链技术的应用有助于降低金融机构间的对账成本及争议解决成本，从而显著提高支付业务的处理速度及效率。基于区块链的银行结算业务可以实现结算业务的去中心化，使用分布式记账的方法，数字交易不可篡改，能够大大提升银行结算业务的处理速度，降低交易成本和信用风险，从而实现结算流程的优化。
区块链在跨境支付的应用主要体现在，通过一种金融交易的标准协议，实现全世界的银行、企业或个人互相进行点对点金融交易，无须类似SWIFT的中心管理者，直接实现跨国跨币种的支付交易。相较于传统的跨境支付模式，基于区块链的跨境支付模式拥有效率更高、成本更低、流动性更强、权利更平等的优势。
一是效率更高。在传统跨境支付模式中，银行会在日终对支付交易进行批量处理，银行间需要进行人工对账，通常一笔跨境支付需要至少24小时才能完成。而基于区块链的跨境支付接近于实时，并且是自动的，它可以7×24 小时不间断服务。汇款方可以很快知道收款方是否已经收到款，从而了解这笔支付是否出现了延迟或者其他问题。2018年3月，SWIFT发布区块链概念验证的认证结果，认为银行可以使用分布式账本进行实时交易。
二是成本更低。区块链技术在B2B跨境支付与结算业务中的应用将使每笔交易成本从约26美元下降到15美元，其中约75%为中转银行的支付网络维护费用，25%为合规、差错调查，以及外汇汇兑成本。Ripple基于区块链的跨境支付应用能将支付处理成本降低81%，通过更少的流动性成本和更低的交易对方风险将财务运营成本降低23%，通过即时确认和实时进行流动性监控将对账成本降低60%。
三是降低了跨境支付参与方的门槛。传统跨境支付模式中，并不是所有银行都能加入SWIFT，而且加入SWIFT的经济性有待商榷。而基于区块链的支付模式则更为平等，大小金融机构都能成为平等交易的主体，而这种平等对接的实现所仰仗的，是所有使用区块链技术的机构对区块链技术的信任。
资产数字化
各类资产，如股权、债券、票据、收益凭证、仓单等均可以被整合到区块链中，成为链上数字资产，使得资产所有者无须通过各种中介机构就能直接发起交易。上述功能可以借助行业基础设施类机构实现，让其扮演托管者的角色，确保资产的真实性与合规性，并在托管库和分布式账本之间搭建一座桥梁，让分布式账本平台能够安全地访问托管库中的可信任资产。此外，资产发行可根据需要灵活采用保密或公开的方式进行。
以银行票据为例，基于区块链的银行票据业务主要是通过区块链技术的使用实现银行的数字化票据业务，同时实现数字票据流转过程的优化管理。基于区块链的数字票据能够实现非中心化的信息传递，通过底层智能合约框架实现自动化流程降低操作风险和道德风险。区块链合约的全网广播和不可篡改特性保证了交易的可靠性，同时为票据交易业务提供了可追溯的交易途径，为持票方增加了商业信用。银行实现数字票据的优化管理具有去中介化、便利性、安全性、可追溯性等特点。通过区块链技术的应用，能够强化防伪和杜绝欺诈，支持多种票据创新业务模式，为金融系统健康稳定提供根本保障。目前，国际区块链联盟R3CEV联合以太坊、微软共同研发了一套基于区块链技术的商业票据交易系统，高盛、摩根大通、瑞士联合银行、巴克莱银行等著名国际金融机构加入了试用，并对票据交易、票据签发、票据赎回等功能进行了公开测试。
供应链金融
供应链金融指供应链条中的核心企业依托自己的产业优势地位，通过对上下游企业的现金流、订单、购销流水等大数据的掌控，利用自有资金或者与金融机构合作，对上下游合作企业提供金融服务。供应链金融万亿应用市场前景为区块链的应用提供了平台，而区块链又为供应链金融市场的发展提供了技术支持。
区块链的应用将大大减少供应链金融在现阶段发展所面临的问题。首先，区块链可以完整保存节点数据，形成数据网络，使得供应链交易透明化；其次，区块链分布式记账方法可以建立强信任关系，为中小企业提供信用担保，减少其融资成本；再次，由于区块链建立了可信任的网络，可以不再依靠核心企业，实现自由化、多元化和市场化发展；最后，区块链网络可以提供给供应链上的所有成员企业使用，利用区块链多方签名、不可篡改的特点，使得债权转让得到多方共识，降低资金操作难度。
智能证券
金融资产的交易是相关各方之间基于一定的规则达成的合约，区块链能用代码充分地表达这些业务逻辑，如固定收益证券、回购协议、各种掉期交易以及银团贷款等，进而实现合约的自动执行，并且保证相关合约只在交易对手方间可见，而对无关第三方保密。基于区块链的智能证券能通过相应机制确保其运行符合特定的法律和监管框架。
例如，在再回购市场上，区块链技术可以在清算/净额结算和提高交易流程效率方面为银行带来资本节约。区块链优化再回购协议流程的三个领域主要是：
净额结算增加为银行带来的资本节约。全球的银行监管规则越来越聚焦在降低杠杆和增强全行业流动性方面。随着新的杠杆率要求降低了再回购活动的潜在净资产收益率，银行逐渐减少了再回购活动。而区块链技术的应用将可以为银行业带来更好的资金效益，提高再回购协议的净额结算。
更快的再回购协议交易执行。区块链技术可以加速再回购交易执行，因为对手方可以实时协商条款和价格，而智能合约可以更有效地捕获抵押物需求。
更高效的清算和结算。和其他资产类型类似，区块链可以带来近乎实时的再回购清算和结算。区块链的分布式账本可以增强信息共享、在执行后几乎瞬间为所有方提供所有交易细节。这将让对手方可以更快地协商好再回购交易细节，降低风险和成本。将区块链技术应用到再回购市场上后，参与者将能够实时地追踪抵押物和现金流转。
区块链在银行业的应用及前景
目前，区块链技术对银行而言是一个窗口期，对银行的运营和收益在短期内可能产生双刃剑式的影响。
以区块链技术在银行跨境交易上的应用为例，区块链技术可以显著降低银行跨境交易的时间和成本，但同时也会影响银行的中间业务收入，比如对跨境交易手续费和佣金造成下行压力。具体而言，当前银行在跨境交易中能够收取可观的交易费用和佣金，而且交易的准确汇率由银行决定，但区块链提供近乎瞬时交易的机会，降低信用风险的同时，也将优化网络内的外汇交易和流动性，随着国内和国际付款流程的简化，再加上银行间的竞争压力日益加剧，银行收取的额外费用的范围将会减少。
投身区块链
长远来看，商业银行运用区块链技术来提升效率、创新管理模式是一个国际趋势。
一些嗅觉较为敏锐的国际银行已开始积极筹谋，投身区块链研究和应用大军中，以期在未来的激烈竞争中获取主动权。
成立于2015年9月的R3 CEV吹响了银行界的区块链集结号，致力于制定银行业区块链技术开发的行业标准、探索实践用例，并建立银行业的区块链联盟。
同时，一些国际大型银行成立了自己的内部区块链实验室，目前多在研发和内部测试阶段。花旗集团的创新实验室已开发出3条区块链，并在上面测试运行了名为“花旗币”的加密货币。瑞士联合银行（UBS）则计划在伦敦设立一个技术实验室，探索区块链在金融服务中的应用。桑坦德银行成立了内部区块链试验机构，用以研究他们发现的20～25种传统商业银行能够使用区块链的场景，并在其英国分行的员工内部推广了区块链支付APP。纽约梅隆银行推出了一种供公司内部使用的员工酬劳系统BK Coins，可用于兑换礼品卡、优惠券以及津贴。巴克莱与Wave公司联手，将通过区块链技术推动贸易金融的数字化应用，将信用证、提货单、国际贸易流程的文件放到区块链上进行不可篡改的验证。澳大利亚的三大银行（澳新银行、西太平洋银行和澳大利亚联邦银行）和开源软件Ripple合作，将区块链用于支付跟踪和结算业务。位于美国堪萨斯州的CBW银行和Ripple合作推出了实时支付系统——ONE Card，可以实现实时记账，实时结算。
未来前景
目前，商业银行主要围绕电子交易、商业票据、支付转账、数字货币、信息存储、内部管理等方面展开应用开发。我们认为，未来，区块链还将在商业银行的以下方面展开更广泛的应用。
一是点对点交易。如基于P2P模式的跨境支付和汇款、贸易结算以及证券、期货、金融衍生品合约的买卖等，区块链技术的应用可提高商业银行交易的效率与安全性。
二是登记。区块链具有可信、可追溯的特点，因此，可作为可靠的数据库来记录各种信息，如运用在存储反洗钱客户身份资料及交易记录上。
三是智能管理。即利用“智能合同”自动检测是否具备生效的各种环境，一旦满足了预先设定的程序，合同会得到自动处理，如自动付息、分红等。
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