导读
把握好金融风险资产处置节奏和力度，着力控制住和妥善处理好当前商业银行不良资产规模增速过快的问题，寻找合适有效的不良资产重组和整合方式，加快金融不良资产的处置速度、提升处置效率，有效化解或缓释银行的风险资产，至关重要。
正文
金融稳定对中国经济的稳定起着重要的支撑作用，而上市银行的金融资产质量的好坏，对中国经济能否顺利转型有着至关重要的影响和作用，关系到金融供给侧结构性改革能否持续性推进的问题，关系到在改革过程中不触发系统性风险底线的问题……因此，把握好金融风险资产处置节奏和力度，着力控制住和妥善处理好当前商业银行不良资产规模增速过快的问题，寻找合适有效的不良资产重组和整合方式，加快金融不良资产的处置速度、提升处置效率，有效化解或缓释银行的风险资产，至关重要。
据中国银行业协会《中国上市银行分析报告2019》披露，2018年上市银行各项资产负债和风险指标调查显示，国内上市银行有48家，包括大型银行6家、股份制银行9家、城商行6家、农商行10家。截至2018年末，上市银行资产规模178.67万亿，贷款余额95.12万亿，存款余额122.5万亿，不良贷款余额1.43万亿，同比增速为8.38%，较上年提升3.83个百分点。2018年，上市银行平均不良贷款率为1.51%，较上年下降0.04个百分点。
2018年上市银行不良资产余额增速加快的原因在于：一是以公司债和企业债为主的债市信用风险开始暴露；二是对不良贷款的认定更加严格，不少银行将大量逾期90天以上贷款纳入不良贷款的统计口径。
受经济结构调整、金融监管日趋严格以及金融资产分类管理加强等因素影响，2019年上半年商业银行的不良资产规模持续增加，据银保监会发布的数据，2019年一季度末达到了2.157万亿；关注类贷款余额为3.6万亿。随着金融供给侧结构性改革的持续进行，银行对风险资产分类管理的进一步加强，会有很大部分的关注类贷款向下迁徙转换为不良贷款，预计，不良资产处置的压力也会越来越大。
新常态下的金融不良资产应对策略
着力清收与风险控制
与常规的金融不良资产风险化解硬着路的方式有所不同，近年来的大额金融不良资产的应对策略越来越趋向先控制住风险、锁定风险，避免风险漫延，然后再着手解决、化解风险；所采取的强力清收措施往往也是适度而止，不会因此导致债务人经营困难或破产清算。这样的应对策略可以妥善地处理多重债务，有效协调多笔债权的清偿，同时又不影响债务人合法的正常经营，保证了一定的现金流，对日后的债务重整也奠定了灵活的基础。
所以，一笔不良资产能否顺利化解，首先关键在于是否能锁定和控制风险，能否避免风险的漫延；其次，如果涉及多笔债务的清偿，还要有相关债务人对债务清偿时间、顺序、数额及处置手段等的协商一致；最后就是对未来债务清偿风险性的预判和预期达成共识。
控制住了风险也就锁定了损失，风险资产的收回也就是时间的问题了。因此，当金融资产有可能产生风险或即将发生风险时，清收保全的第一要务是控制和锁定住风险，包括且不仅限于诉讼保全、司法查封债务人的相关资产与权益，还要与债务人达成共识与一致性，客观面对债务事实及清偿，寻找利益相似点与解决问题的契合点，制订相应债务清偿方案及措施并共同遵守分步实施。
不良资产重组与整合
当债务人因现金流短缺暂时不能清偿银行债务，或债务集中到期而资金又没有按期到位无法及时偿还到期贷款时，在对其做出风险评估后，对其偿还贷款的时间、方式和金额做出适时适当的调整即为不良资产重组。因企业债务数额巨大短期内经营困难而无法偿还贷款的，在对其债权、债务、净资产、股权及其上下游相关供应链等进行合理风险评估后，再对其资产（包括上市和非上市股权）、债务一揽子综合处理的方式即为不良资产整合。一般情况银行对到期贷款不能及时偿还的企业多采取不良资产重组的方式以帮助其渡过资金短缺的难关。近年来，随着经济形势下行和经济结构的调整，经济金融形势越来越严峻，不良资产规模不断增长、种类也日趋多元化，加剧了金融风险的复杂性和不确定性；银行采用不良资产整合模式处理债务的情况越来越多，应用也越来越广泛。两者相辅相成，互为依托，成为当今不良资产处置的重要方式之一。
不良资产整合与风险缓释
与不良资产重组比较，采用不良资产整合的模式所需要的时间长、所花费的精力也大，但远比司法诉讼或申请其破产清算要强很多，而且有的现实情况也不允许这样做。所以，对债务人进行资产整合也是银行迫不得已的行为，是对不良资产保全的重要举措。不良资产整合成功与否的标志是看整合后的银行债务随着时间的推移，不良资产的风险是否得到了缓释，随着风险的缓释，所欠债务是否得到了部分化解，最终能否基本或全部解决；而企业在解决了自身债务的同时也能获得重生。
关于风险缓释：信息的不对称造成了风险识别上的困难，使银行在不良贷款发生的初期，在风险的判断和即时处理上面临抉择的困难；人工智能技术的应用为银行在风险识别上提供了便利，大数据信息集成系统为迅捷缓释风险提供了有力的支持和保障，对风险缓释有着较大的帮助与支撑。
新经济形势下的风险缓释：大数据信息系统除在风险识别、资产查找等方面的帮助外，还可以对实际控制人底层资产进行深入细致的了解、对关联股东其他财产及投融资情况做穿透式摸底，为风险缓释提供了有力的支持与保障。
金融风险资产的化解及处置
随着金融与科技的深度融合、移动物联网与人工智能的进一步黏合，金融向着智能金融挺进；智能金融拓展了金融服务的广度和深度，也给银行的风控工作带来了广泛性与复杂性，带来了新的难度和新的挑战；在化解风险资产传统手段的基础上，金融风险的控制、化解和处置越来越依赖于大数据和信息集成系统，不良资产处置的思路和化解的手段也越来越从传统的纵向深度挖掘往敏捷广柔方向转变。
多维度化解
以往的不良资产的化解思路多以法律诉讼、司法处置资产为主；近年来随着经济结构调整和经济下行，多维度的化解处置不良资产已渐渐成为主流。除风险化解的手段多维化外，不良资产处置端也日驱多元化；随着近年来不良资产规模的稳步上升，除四大AMC处置主体外，银行AIC的凌空出世即金融资产投资对多维度化解不良资产有着较大的推动作用。银行AIC主要从事银行债转股及配套支持业务，对未能转股的债权资产可以进行重组、转让和处置；可以降低企业资金杠杆率，有利于加速推进债转股业务，使不良资产处置更具专业化和更有效率，更好地发挥金融化解不良资产风险的功能。
有限化解与最终化解
随着经济形势日趋严峻及当今金融产品形态的多样化和复杂化，金融不良资产的复杂背景和化解的难度，使银行在化解过程中增添了处置难度和操作上的复杂程度，往往使得银行无法一次性彻底化解不良资产，只能分阶段地限地实施化解并伴随着时间的推移而最终达到彻底化解。
有限化解不良资产的过程是一个动态的风险锁定与管理过程，需要不断地调整、修正化解不良资产的策略与手段，灵活地处理在化解过程中出现的各种预料到的和预料不到的意外事件，在不确定中争取确定的结果，为最终化解不良资产奠定牢固基础。
多元化处置
银行金融不良资产的处置在传统的非诉催收、贷款重组、司法诉讼、资产转让、破产清算等手段基础上，近年来又新添了资产置换、打包处置、股权（上市和非上市）抵质押、应收款质押、不良资产证券化、债务整合、金融资产投资债转股等方式。
目前，不良资产处理模式也由传统的固定场所定向公开拍卖转向互联网线上拍卖，在大数据、互联网的背景下，充分利用互联网的传播特性，突破了不良资产处置的地域束缚，解决了信息不通透、不对称的瓶颈问题，创造了便捷、精确、智能、公正公开的司法处置服务，是不良资产处置模式的一个重大突破。
随着金融科技的不断发展，金融不良资产的处置手段也会越来越多样化、多元化；按第一性原理今后会有更颠覆性的不良资产处置手段或全新模式出现，以适应源源不断的、复杂的银行金融新产品所带来的新问题和新型风险。相信未来的金融不良资产处置模式或手段会更趋向于大数据化、人工智能化和全渠道的方向发展，并且应该是敏捷和高效的。
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