金融营改增果然有效！中小银行格局将生变！

与大型商业银行、股份制银行、城市商业银行等类型的机构相比，农村中小银行在很多方面均表现出不同的特征。从执行营改增政策角度，差异主要体现在以下几个方面。

一是资产结构中固定资产占比较高。由于农村中小银行一般规模较小，其资产构成中固定资产占比平均为1%左右，部分小银行的这一比例会更高。与之相比，大银行由于资产规模较大，加之互联网技术发展和业务转型步伐的加快，很多大银行的资产构成中固定资产占比不超过0.5%，远低于农村中小银行。

二是客户结构中三农客户、小微企业占比较高。农村中小银行主要在县域经营，本地市场客户中三农客户、小微企业数量较多，这些客户是农村中小银行的主要服务对象。相应地，涉农贷款、小微企业贷款在其贷款构成中也占有较高比重。一些农村中小银行的涉农贷款占比超过90%，小微企业贷款比重也在50%以上。与之相比，大银行的分支机构主要分布在城区，客户结构中三农客户、小微企业占比相对较少。

三是资产质量相对较差。由于主要服务于三农客户、小微企业等弱势群体，与大银行相比，农村中小银行资产质量相对偏差。截至2014年末，我国农村商业银行不良贷款率达到1.9%，大大高于1.2%的行业平均不良贷款率。与之相比，大型商业银行、股份制银行、城市商业银行的平均不良贷款率分别为1.2%、1.1%和1.2%。特别是在现阶段经济下行周期，由于农村中小银行一般为区域性金融机构，经营范围被限定在特定较小的区域内，经营风险与所在地区经济发展情况密切相关，无法在更大的地域和产业范围内分散风险。在这种情况下，近年来，部分农村中小银行的资产质量出现明显恶化，不良资产问题较为突出。

四是享受一定的税收优惠政策。在营改增前，农村中小银行在营业税税率方面享受了一定的优惠政策。其主要依据是财政部、国家税务总局2011年下发的《关于延长农村金融机构营业税政策执行期限的通知》（财税[2011]101号），这一文件将财政部、国家税务总局2010年下发的《关于农村金融有关税收政策的通知》（财税[2010]4号）第三条规定的“对农村信用社、村镇银行、农村资金互助社、由银行业机构全资发起设立的贷款公司、法人机构所在地在县（含县级市、区、旗）及县以下地区的农村合作银行和农村商业银行的金融保险业收入减按3%的税率征收营业税”政策的执行期限延长至2015年12月31日，其目的主要是扶持农村中小金融机构发展。与之相比，大银行的营业税税率则为5%，比农村中小银行高两个百分点。

从营改增对农村中小银行的影响来看，有些影响与大银行具有一定的共性，有些影响则具有农村中小银行的特殊性。

共性的影响主要包括：

一是进项税抵扣项目较少导致总体减税效果有限。36号文规定商业银行各项支出中有一部分支出可以抵扣，主要是购进的部分服务、企业客户和金融同业支付的各类手续费或类手续费性质（除与贷款服务直接相关）的费用以及符合规定的不动产等，而商业银行吸收存款所发生的利息支出不能抵扣，导致贷款服务利息收入实际上相当于按照全额征税。由于吸收存款所发生的利息支出是商业银行最主要的支出之一，因此这一规定意味着商业银行可以抵扣的支出项目在数量上非常有限。一些研究针对大银行的测算结果表明，营改增以后大银行所承担的税负会有所下降，但幅度非常小，部分大银行甚至会出现税负上升的情况。

二是营改增对银行业务结构调整将发挥一定的导向作用。营改增之后，银行不同业务所产生的税负将会发生变化，进而促使商业银行对相关业务进行调整。比如，36号文规定金融同业往来利息收入、金融机构农户小额贷款收入（2016年12月31日前）、国家助学贷款利息收入、国债和地方政府债利息收入等可以免征增值税，这一规定将会引导银行增加在此类业务上的资产配置；再比如，36号文将部分以前作免征营业税处理的业务纳入了增值税的征收范畴，如银行与其他金融机构（非人民银行）之间的线下拆借业务等，营改增对银行开展此类业务可能会产生一定的抑制作用。

▲ 总体上看，与大银行相比，资产结构、客户结构、资产质量等因素对农村中小银行税负所产生的影响是有利的，能够在一定程度上降低农村中小银行相对于大银行的税收负担

从差异的方面来看，营改增对农村中小银行的特殊影响主要体现在以下几个方面：

一是较高的固定资产占比有助于降低税负。36号文规定，对于增值税一般纳税人2016年5月1日以后取得并在会计制度上按固定资产核算的不动产，或者2016年5月1日后取得的不动产在建工程，其进项税额应自取得之日起分两年从销项税额中抵扣，第一年抵扣比例为60%，第二年抵扣比例为40%。前面的分析表明，与大银行相比，农村中小银行资产构成中固定资产占比相对较高。由于固定资产支出所产生的进项税可以用于抵减销项税，因此，农村中小银行的这一特征有助于降低其税负。不过，正如前文所述，尽管高于大银行，但农村中小银行固定资产在银行资产中占比在绝对值上同样非常低；且这一支出在初始投入时分两年全部抵扣，在后续时间里不会产生持续的抵扣项目，因此，固定资产支出对农村中小银行的增值税抵扣效应比较有限。

二是农户小额贷款占比较高能够产生一定的节税效应。36号文规定，2016年12月31日前，金融机构农户小额贷款余额总额在10万元（含）以下的贷款利息收入免征增值税。前文已经提到，与大银行相比，农村中小银行客户结构中农户占比较高，农户贷款占比也相对较高。根据36号文规定，由于这一部分贷款所产生的利息收入是免税的，农村中小银行的上述特点能够在一定程度上降低其税负。不过，从36号文的规定可以看到，这一优惠政策仅持续到2016年底，对农村中小银行的税收优惠效应也非常有限。

三是较高的不良贷款率同样有助于农村中小银行节税。36号文规定，银行发放贷款以后，自结息日起90天后发生的应收未收利息暂不缴纳增值税，待实际收到利息时按规定缴纳增值税。而在营改增之前，银行贷款的逾期利息也需要征收营业税。依据这一规定，对于那些不良贷款率较高的农村中小银行来说，相对于大银行而言，其对应的增值税销项税额也将相应减少。不过，由于贷款发生逾期意味着银行已经有较大可能发生损失，因此这一规定的作用仅仅在于能够在一定程度上通过降低税负的方式减少银行损失。而且，如果贷款利息能够收回，银行仍需要补充缴纳增值税，此时36号文的规定仅能起到延迟纳税的效果。

四是对农村中小银行的主要优惠政策在营改增之后得以延续。前文已经提到，针对农村中小银行采取3%的优惠营业税率的政策持续到2015年底。2016年4月，财政部、国家税务总局联合下发《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》（财税[2016]46号），规定“农村信用社、村镇银行、农村资金互助社、由银行业机构全资发起设立的贷款公司、法人机构在县（县级市、区、旗）及县以下地区的农村合作银行和农村商业银行提供金融服务收入，可以选择适用简易计税方法按照3%的征收率计算缴纳增值税。”可以看到，营改增之前农村中小银行在税收上享受的优惠政策在营改增之后基本上被延续下来。

总体上看，与大银行相比，资产结构、客户结构、资产质量等因素对农村中小银行税负所产生的影响是有利的，能够在一定程度上降低农村中小银行相对于大银行的税收负担。