抓住互联网金融创新的内核

　　目前招财宝主要包括三大类：借款产品、基金产品、万能型保险产品，其投资品种与理财产品的投资管理、风险控制、收益兑付由发布机构负责，招财宝平台对投资收益不提供任何形式的担保。观其本质，就是理财产品的发布“集市”，直接冲击当前基金销售的主要渠道--银行，抢的是银行代理类生意。

　　招财宝是一个由上海招财宝金融信息服务有限公司旗下独立运营的金融信息服务平台，银行、保险公司、基金公司等各类金融机构可通过该平台发布投资品种与理财产品。

　　招财宝宣传其开启了所谓“互联网金融2.0”之门。相对余额宝的高流动性、低收益（货币基金的特点），部分用户存在更长期、更高回报的理财需求，也愿意接受更高风险。为此，招财宝希望把这部分需求通过大数据手段提供给金融机构，金融机构根据用户需求“按需定制”理财产品提供给招财宝，用户再通过招财宝寻找适合自己的理财产品。这样，就间接增加了“交互”功能，开启所谓“互联网金融2.0”之门。从目前已经上线的两款基金产品看：新华阿里一号保本混合基金、长城淘金理财债券基金，其投资期限分别是18个月和12个月，前者是混合基金（根据募集书显示，由瀚华担保股份有限公司提供保本担保，上不封顶），不承诺收益区间；后者预期6.1%基础收益。这两款基金可分流余额宝用户，满足不同的客户需求。

　　一是“翠色化”。很多60后父母也像他们90后的孩子一样，成为歌手“后街男孩”（BackstreetBoys）的拥趸，那是因为他们听了他们的孩子推荐的As Long As You Love Me。2014年，中国独生子女人口正式超过50%，由于大他们20岁左右的人都可以学他们“装嫩”，市场中70%左右的人群是以年轻人的消费取向为模式，所以，“翠色化”是互联网金融创新必须关注的一个重要取向。互联网金融从业者是否了解了中国主流零售消费群特征？是否了解了“中等以上收入的年轻人群体”与“收入较低的年轻人群体”消费特征的区别？银行发展电商金融，其目标市场是定位于年轻群体（称之为“e时代”）和中等以上收入群体（称之为“新中产”），还是“传统群”和“大众族”？互联网金融创新必须做出清晰的市场目标定位，深入客户的世界，发现真正的需求。
 

　　互联网金融创新高手应该是一个心灵猎手，能够深入客户的内心世界，发现真正打动人心的需求
 

　　二是“沁润化”。典型沁润化产品服务案例是美国的MINT，这个记账网站创办于2006年，过去主要是父母让在外地上大学的年轻人记账，而现在大多已是上下两代人共同使用，且已经发展出九大功能：一，统一的账户管理，网站通过网上银行与几乎所有的美国银行业金融机构连接，获取并汇总客户所有的银行账户信息。二，自动分类，网站将客户的账户信息、交易信息按照收入、支出、投资、储蓄等进行自动分类。其分类目录有几百种，支持客户自定义分类。同时，网站能够将客户的一笔交易分入不同的目录中。例如你在ATM转账支出102美元，网站能自动将100美元本金和2美元转账费用分类记录。你在同一个商场通过一笔支付购买了衣服、礼物等不同品类物品，网站可以自动将该笔交易拆分到不同目录内进行分类记录。三，预算管理，网站可以轻松实现预算管理，设定你每月每一项支出的预算，网站将及时告诉你每项支出已花费多少、预算内剩余多少等信息。四，预警，网站能够为你提供20多种提醒功能，包括账单提醒、超预算提醒等。五，直观的分析图表，网站提供账户的统计分析图表，直观展示你的消费趋势等；同时可以方便地进行年度、月度对比分析。六，协助实现财务目标，客户可以设定未来的财务目标，输入需要的钱数、实现目标的日期，并将之与某一个账户关联，网站将向你展示你每天离目标的差距，协助你坚持向目标迈进。七，帮你节省支出，网站通过分析你的房贷、信用卡支出、银行账户等信息，告诉你如何可以节省支出。八，跟踪你的投资，网站分析你的投资情况，根据你的习惯和风险偏好，为你推荐投资渠道。比如直接连接到Lengding Club网站，为你推荐适合你的投资项目等。九，账单管理，网站将你的账单汇总到一个地方，并将账单信息及时推送到你的手机上。互联网金融创新只有采取沁润化的策略嵌入客户生活，采取智慧的、移动的方式无处不在、应需服务，才能建立起有粘性的品牌和口碑优势。

　　三是客制化。有人说，在互联网金融创新方面，银行不懂“客户”，互联网企业不懂“账户”。这里的“客户”指的是对长尾的客户细分和需求把握，“账户”是对金融产品的泛称。银行透过互联网可以无障碍地了解客户定制需要，因而可以透彻地了解客户之声，而银行的金融工厂创新能力远远大于互联网企业--银行最了解金融的本质。每个金融产品都包含具体的现金流形态（债券式、年金式、零息式），金融产品就是以即期金流交换远期金流承诺，或者以远期金流承诺交换更远期金流承诺，最后一步则是通过对现金流价值的判断确定产品价格。由此，复杂的金融产品都可以被分解为基本的产品形态，通过各种基本产品形态不断叠加、组合乃至变换交易对象（如能源、气象、风险等）产生新的金融产品，在不断的、有迹可循的变化中繁衍，而这种繁衍非常适合互联网企业的客制化需要。对于具备了产品工厂能力的商业银行而言，引领客制化创新潮流并非难事。存款客制化，是迄今为止银行业互联网金融服务客制化应用最多的产品，至少比起做类余额宝产品有意义得多。

　　四是数字化。数字化提升客户体验体现在银行硬件改造上，例如美国富国银行新型ATM设置五个“收藏”按钮，可选项“余额仪表盘”，余额一目了然。主屏幕有两个根据每个客户之前的交易而特别设置的绿色按钮。例如，如果一个客户经常往他的家庭支票账户存钱并选择不需要收据，那么这将成为屏幕上的一个绿色按钮。如果一个客户总是提取60美元，那么也会有对应的一个按钮。三个黑色按钮用于反映各个客户常见的ATM使用行为。数字化提升客户体验还体现在银行软件服务上，例如数字化智慧银行网点，通过核心智能设备和系统开发优化业务流程，让服务变得更智能、简单和快捷，客户去网点之前就可以使用微信排号，银行会适时提醒客户何时步入网点，客户也可以在家里或者路上拿起手机进行预填单，到网点后通过二维码打印出叫号凭条和预处理单据，接下来在等候时间就可以充分享受体验之旅。一走进营业大厅，首先映入眼帘的就是一台智能机器人，它能代替传统的大堂经理回答客户的各种业务问题。机器人旁边的智能预处理终端则集业务分流、客户识别、排队叫号为一体，客户只需刷一下身份证，就能把个人信息传输到柜员的操作系统，大大节省了客户手工填单的时间。互联网金融创新必须将数字化带来的客户体验融入创新设计当中，互联网金融创新成败与否，在一定程度上取决于是否把握好了这些客户体验的关键时刻（Moment Of Truth）。

　　Brett King在BANK3.0一书中指出：“银行不再是一个地方，而是一种行为，银行业务随处皆可。”这句话道出了互联网金融创新的发展方向。有意思的是，这位作者2014年4月份推出一本新作，名为BreakingBanks，也许可以翻译成“打破银行”或者“颠覆银行”。其实，在互联网金融领域，互联网企业打不破银行，除非银行自己用颠覆式创新打破自己，而创新致胜的关键在于围绕价值创造和客户体验进行创新。
 

　　（作者为中国建设银行产品创新与管理部副总经理）